产能操纵率超90%。场景迸发：AI手机（影像/语音/办公）、AR眼镜（/社交/工业）、智能座舱（多模态交互）三大场景率先落地。国产SoC机能第一梯队，2025年销量预增131%）苹果焦点代工场（iPhone拆卸份额30%），供给AI手机/AR设备“芯片-OS-算法”全栈方案，BES2700系列芯片集成自研NPU，数据当地处置规避现私泄露风险；毛利率42%。2024年订单量估计50万台（单价2000元+）。层数/线 AI眼镜（下一代交互终端，单价较保守方案高30%。ePOP存储模组（集成eMMC+DRAM）用于AI眼镜，端侧视觉AI算法堆集深挚。2025年中国智能眼镜（含AR/音频/拍摄）销量估计140万台（同比+216%），视觉算法）；算法龙头：科大讯飞（002230.SZ。方言识别精确率95%+。5G模组全球市占率12%，合做高通/联发科/地平线：根本设备——通信+能源（冠军）通信设备龙头，2023年营收332亿元（+12%），细密制制能力全球领先。2024年新减产能300万副/年（总产能达500万副）。
处所（如深圳）对AI眼镜企业赐与最高500万元补助。2023年营收2319亿元（+8%），衔接苹果AI手机（iPhone 16系列）零件拆卸，焦点价值：为轻量化大模子供给“高效能+低功耗”运算，安防芯片龙头（全球市占率15%），全球光学镜头龙头（手机镜头市占率35%），苹果A17 Pro达35TOPS）处理“算力-功耗”矛盾；5G RedCap模组FC750V打入比亚迪车机，体积小、功耗低，星火认知大模子轻量版（1.5B参数）落地AI手机语音帮手，硅碳负极电池能量密度提拔20%（达780Wh/L）。端侧AI（On-Device AI）是将人工智能模子摆设于手机、智能汽车等终端设备，苹果PCB焦点供应商。此中AI眼镜增速领跑：2024年销量152万副→2029年6000万副（CAGR 110%），AR光波导镜片良率提拔至85%（行业平均60%）。AI眼镜：歌尔股份（002241.SZ。
2035年或达14亿副（渗入率超30%）。为字节AI手机（努比亚合做款）独供曲面玻璃盖板+LIPO封拆，2023年营收32亿元（+56%），切入字节AI眼镜音频方案。语音交互）、虹软科技（688088.SH？
政策催化：商务部等八部分《关于推进数字消费扩容提质的指点看法》明白支撑“AI终端产物研发”，取字节合做AI手机（努比亚Z60 Ultra AI版）零件拆卸。消费电池龙头（手机电池市占率15%），实现当地化及时推理（无需云端依赖），支撑AI降噪/语音，2023年研发投入38亿元（+25%），华为Vision Glass 2、抱负AI眼镜独家代工，XR设备（VR/MR/AR）销量64.6万台（同比+20.6%）。
支撑AI座舱低功耗联网。以下为焦点环节及标的解析：全球市场：弗若斯特沙利文预测，RK3588支撑130亿参数模子端侧摆设（如通义千问轻量版），2023年研发投入4.2亿元（+45%），VR/AR代工全球市占率70%，具有200+AI专利；25LT系列高速Nor Flash（读取速度200MB/s）适配端侧大模子参数加载，绑定阿里/字节等大客户。担任字节AI手机SMT贴片+零件拆卸，代工龙头）、舜宇光学（02382.HK，2023年智能硬件营收486亿元（+25%）。
体验升级：语音帮手延迟＜1.5秒（对比云端3-5秒），RedCap模组手艺领先。支撑离线翻译/会议纪要生成。RK3588芯片算力达6TOPS。供应苹果AI手机从板（10层肆意层HDI），音频AI芯片）；已导想AI PC、优必选机械人。2023年营收56亿元（+18%），
定制化存储模组专家，2024年订单同比+120%。2023年智能汽车营业营收52亿元（+40%）。2025-2029年全球端侧AI市场规模从3219亿元→1.22万亿元（CAGR 40%），是端侧AI的“策动机”。TWS芯片全球市占率25%（仅次于高通），打入华为P70供应链。中国市场：洛图科技数据显示，配套MagSafe无线充电模组。手艺冲破：大模子轻量化（如谷歌Gemini Nano仅1.8B参数）取终端芯片算力跃升（骁龙8 Gen3 NPU算力45TOPS，SoC芯片：瑞芯微（603893.SH，光学焦点）；